財(cái)聯(lián)社1月16日訊（編輯 張偉）據(jù)河北省財(cái)政廳官網(wǎng)，河北省財(cái)政廳近期發(fā)布了《關(guān)于河北省2022年預(yù)算執(zhí)行情況和2023年預(yù)算草案的報(bào)告》，值得一提的是，報(bào)告內(nèi)稱(chēng)，為加快地方債發(fā)行使用，2022年11月財(cái)政部下達(dá)河北省政府債務(wù)新增限額1573億元，其中新增一般債限額287億元、專(zhuān)項(xiàng)債限額1286億元；此外，還將下達(dá)河北省用于化解中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的新增專(zhuān)項(xiàng)債務(wù)限額150億元。
2020年7月1日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，在新增地方政府專(zhuān)項(xiàng)債限額中安排一定額度，允許地方政府依法依規(guī)通過(guò)認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)換債券等方式，探索合理補(bǔ)充中小銀行資本金的新途徑。同年11月，財(cái)政部正式下達(dá)新增專(zhuān)項(xiàng)債額度2000億元的計(jì)劃，用于支持全國(guó)的中小銀行化解金融風(fēng)險(xiǎn)。
近年來(lái)地方政府發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)債已成為中小銀行補(bǔ)充資本的重要手段。據(jù)華泰證券(601688)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債已累計(jì)發(fā)放2730億元，農(nóng)商行、農(nóng)聯(lián)社用款金額1683.7億元，占比62%，城商行1046.3億元，占比38%。從資金用途來(lái)看，一類(lèi)是支持銀行合并重組，單家銀行分配金額較多，如山西銀行、遼沈銀行重組等，另一類(lèi)是主要支持?jǐn)?shù)家規(guī)模較小的農(nóng)商行和農(nóng)聯(lián)社補(bǔ)充資本，化解風(fēng)險(xiǎn)、更好地服務(wù)于地方經(jīng)濟(jì)、中小微等，單家銀行分配金額較少，用款銀行數(shù)量較多。
據(jù)了解，中小銀行補(bǔ)充資本的渠道主要分為內(nèi)源性補(bǔ)充渠道和外源性補(bǔ)充渠道，內(nèi)源性補(bǔ)充資本即是通過(guò)銀行自身的造血能力來(lái)補(bǔ)充，最主要的方式就是“利潤(rùn)轉(zhuǎn)增”。不過(guò)，華福證券認(rèn)為，對(duì)于城、農(nóng)商行等中小銀行來(lái)講，本身盈利能力就較弱，對(duì)資本的補(bǔ)充能力較為有限。
而外源性資本補(bǔ)充方式包括：IPO、定增、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股、永續(xù)債、二級(jí)資本債、專(zhuān)項(xiàng)債資金支持等方式。
據(jù)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》，截至2022年年底，共有15家銀行增資擴(kuò)股方案獲批，其中共有7家城商行、3家農(nóng)商行、4家村鎮(zhèn)銀行和1家民營(yíng)銀行增資擴(kuò)股，中小銀行補(bǔ)充資本金訴求較大。
從二永債來(lái)看，華福證券數(shù)據(jù)顯示，截止2023年1月6日，市場(chǎng)存續(xù)商業(yè)銀行永續(xù)債167只，余額合計(jì)2.08萬(wàn)億元，主要集中在大型商業(yè)銀行、股份制銀行和一些較大的 AAA 級(jí)的城商行等，農(nóng)商行等小銀行目前發(fā)行較少。
二級(jí)資本債方面，wind數(shù)據(jù)顯示，2022年全年商業(yè)銀行次級(jí)債發(fā)行只數(shù)139只，發(fā)行額1.19萬(wàn)億元。其中，主體評(píng)級(jí)為AA+、AA、AA-的次級(jí)債為58只，主體評(píng)級(jí)為AAA的有73只。屬于目前中小銀行最常用的一種資本補(bǔ)充方式。
華泰證券進(jìn)一步指出，專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充資本也有隱憂，寬限期后有退出、償還本金需求，無(wú)論是考慮銀行股權(quán)市場(chǎng)化價(jià)值實(shí)現(xiàn)的角度，還是銀行業(yè)務(wù)收入的角度，均應(yīng)關(guān)注專(zhuān)項(xiàng)債用款后銀行自身運(yùn)營(yíng)改善情況。從根本上改善中小銀行資本困境，還需中小銀行提升資本管理效率、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、提升盈利能力，以及優(yōu)化中小銀行資本補(bǔ)充的市場(chǎng)環(huán)境等。
